Azul recebe aporte bilionário de rivais americanas para reestruturação
A Azul Linhas Aéreas anunciou nesta quarta-feira (18) um importante passo em sua reestruturação financeira ao fechar acordos de investimento com duas gigantes do setor aéreo nos Estados Unidos: a American Airlines e a United Airlines. Cada uma das companhias americanas se comprometeu a investir US$ 100 milhões, totalizando um aporte de US$ 200 milhões.
Capitalização para sair do Chapter 11
Este investimento estratégico visa apoiar a capitalização da Azul durante sua saída do processo de recuperação judicial nos Estados Unidos, conhecido como Chapter 11. Sob a supervisão de um tribunal norte-americano, a Azul poderá reestruturar suas finanças enquanto mantém suas operações em pleno funcionamento.
Segundo o comunicado oficial da empresa, os acordos, formalizados por meio de aditamentos aos acordos de investimento (EIAs), preveem que a American e a United realizarão investimentos em ações (equity) que serão fundamentais para a saída da Azul do Chapter 11. Essas contribuições estão integradas ao plano de reorganização da companhia, que já foi aprovado pela United States Bankruptcy Court for the Southern District of New York.
Detalhes dos investimentos
O aporte da United Airlines será realizado no contexto de uma oferta pública de ações, anunciada ao mercado em 3 de fevereiro deste ano, com liquidação prevista para 20 de janeiro de 2026. Já o investimento da American Airlines ocorrerá por meio da emissão de bônus de subscrição, seguindo os termos de um contrato específico. Esses bônus, conhecidos como warrants, conferem ao detentor o direito de comprar ou vender um ativo.
Adicionalmente, a Azul informou ter celebrado um Acordo de Investimento Adicional com determinados credores existentes, garantindo mais US$ 100 milhões dentro da mesma oferta pública. Essa diversificação de fontes de financiamento reforça a solidez do plano de recuperação.
O processo de recuperação judicial
A Azul iniciou o processo de recuperação judicial (Chapter 11) em 28 de maio de 2026, com o plano sendo aprovado por um tribunal dos Estados Unidos em dezembro do mesmo ano. O Chapter 11 é uma ferramenta jurídica que permite às empresas em dificuldades financeiras reestruturar seu passivo e suas operações, assegurando a continuidade dos negócios.
A companhia aérea destacou que utilizará essa estrutura para eliminar mais de US$ 2 bilhões em dívidas financeiras, além de readequar contratos de leasing e otimizar sua frota. O objetivo principal é emergir do processo com maior flexibilidade e sustentabilidade operacional e financeira, fortalecendo sua posição no mercado.