Brasil capta impressionantes US$ 4,5 bilhões em nova emissão de títulos no mercado internacional
O Tesouro Nacional anunciou um marco importante para as finanças públicas do Brasil: a primeira emissão de títulos soberanos no mercado internacional em 2024, realizada nos Estados Unidos, totalizou **US$ 4,5 bilhões**. A operação foi estratégica, envolvendo a emissão de um novo título de dez anos, o **Global 2036**, e a reabertura do título de 30 anos, o **Global 2056**.
Global 2036: Recorde e atratividade para investidores
O título **Global 2036**, com vencimento em 22 de maio de 2036, captou **US$ 3,5 bilhões**, estabelecendo um **volume recorde** para papéis de dez anos emitidos pelo Tesouro Nacional. Os investidores receberão juros de **6,4% ao ano**, com um cupom de **6,25% ao ano**, pago semestralmente em maio e novembro. Este título apresentou um spread de **220 pontos-base (2,2 pontos percentuais)** acima do título do Tesouro dos Estados Unidos, uma métrica que reflete o risco percebido dos papéis brasileiros no exterior. Embora os juros e o spread tenham sido ligeiramente superiores à emissão anterior de dez anos em novembro (6,2% ao ano e 210,9 pontos-base, respectivamente), o desempenho demonstrou a forte demanda por ativos brasileiros.
Global 2056: Spread histórico e redução de custos
Na emissão do título de 30 anos, o **Global 2056**, o Brasil captou **US$ 1 bilhão**, com vencimento em 12 de janeiro de 2056. Os juros oferecidos são de **7,3% ao ano**, com um cupom de **7,25% ao ano** e um spread de **245 pontos-base (2,45 pontos percentuais)** sobre os títulos de 30 anos do Tesouro americano. O Tesouro destacou que este spread foi o **mais baixo para um título brasileiro de 30 anos no mercado internacional desde julho de 2014** (187,5 pontos-base). Comparado à emissão anterior do Global 2056 em setembro do ano passado, tanto os juros (que eram de 7,5% ao ano) quanto o spread (que era de 252,7 pontos) foram menores, indicando uma **melhora nas condições de financiamento** para o país.
Demanda expressiva sinaliza confiança do mercado
A operação foi um sucesso retumbante, com uma **demanda 2,7 vezes superior ao volume ofertado**. O livro de ordens, que mede o interesse dos investidores, alcançou aproximadamente **US$ 12 bilhões**. O Tesouro Nacional ressaltou que “os resultados com alta demanda, alto volume e spreads baixos evidenciam a **confiança dos investidores na robustez e atratividade da dívida soberana brasileira**, refletindo a percepção favorável do mercado internacional quanto à credibilidade do país”. A operação foi coordenada pelos bancos HSBC, JP Morgan, Santander e Sumitomo.
Recursos serão incorporados às reservas internacionais
Os **US$ 4,5 bilhões** captados nesta emissão serão incorporados às **reservas internacionais do Brasil** em 19 de fevereiro, fortalecendo a posição de liquidez e a capacidade do país de honrar seus compromissos financeiros externos. Essa captação demonstra a capacidade do Brasil de acessar o mercado de capitais internacional em condições favoráveis, mesmo em um cenário global de incertezas, o que é um **sinal positivo para a economia brasileira**.